SPRINGWATER PARTNERS
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투자자가 보는 것
투자자는 사업의 미래가치와 회수 가능성을 평가합니다. 핵심은 4가지입니다: 팀, 시장, 기술/제품, 트랙션. 그리고 이를 증명하는 문서와 발표입니다.
02
투자유치 전 10가지 체크리스트
투자 미팅 전 아래 10가지를 준비하세요.
1. IR 덱 10~15페이지 완성
2. 요약본(Teaser) 1~2페이지
3. 재무 정보: 손익·현금흐름·예상치
4. 법무: 지분 구조, 계약서, IP 정리
5. 트랙션 데이터: 매출·고객·성장 지표
6. 시장 자료: TAM·SAM·SOM
7. 경쟁 분석: 경쟁사 비교
8. 팀 소개: 전문성·이력
9. 투자 요청: 규모·사용처·조건
10. 엑시트: IPO·M&A 전략
03
투자유치 절차 5단계
투자유치는 한 번의 피칭으로 끝나지 않습니다. 준비 → 접촉 → 미팅 → 실사 → 계약의 5단계로 진행되고, 단계마다 준비물과 확인 사항이 달라집니다.
1단계 준비 — IR 덱·요약본(Teaser)·재무자료·데이터룸을 정리하고, 투자 요청 금액·사용 계획·희망 조건을 확정합니다.
2단계 접촉 — 우리 업종·단계에 맞는 투자사를 리스트업하고 지인 소개(리퍼럴), 데모데이, 직접 접촉을 병행합니다.
3단계 미팅·피칭 — 피칭과 질의응답을 진행하고 요청 자료는 당일 안에 정리해 보냅니다. 이후 2차 미팅·심사로 이어집니다.
4단계 실사(Due Diligence) — 법무·재무·기술·인사 자료를 제출하고, 이슈가 되는 항목은 해석과 개선 계획을 함께 설명합니다.
5단계 계약·입금 — 텀시트 협의 후 본계약(주식매매계약·주주간계약)을 체결하고, 대금 납입과 주주명부 반영·등기 변경으로 마무리합니다.
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투자 실사(Due Diligence) 대응 자료 목록
실사는 '숨기는 항목이 없다'는 신뢰를 만드는 과정입니다. 아래 자료를 미리 데이터룸에 정리해 두면 실사 기간이 줄고 조건 협상도 수월해집니다.
법무 — 법인등기부등본, 정관, 주주명부, 지분 변동 내역, 주요 계약서(고객·공급·제휴), 지식재산권 목록, 진행 중인 분쟁 유무
재무 — 최근 2~3개년 재무제표, 부가가치세 과세표준증명, 매출·매입 세금계산서 내역, 통장 거래 내역, 차입·보증 현황, 월별 비용과 런웨이
기술·제품 — 서비스 구조 문서, 개발 로드맵, 사용 중인 소프트웨어·오픈소스 라이선스 목록
인사·조직 — 조직도, 근로계약 및 스톡옵션 부여 현황, 4대보험 가입 내역, 외주·프리랜서 용역 계약
데이터룸 — 위 자료를 폴더 구조로 정리해 링크로 공유하고, 열람 권한과 열람 이력을 관리합니다.
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투자 미팅 전 마지막 점검
미팅 전 반드시 연습하세요. 특히 질의응답이 가장 중요합니다.
10분·3분·1분 버전 피칭 연습
예상 질문 20선 답변 준비
투자사 리서치: 이 회사가 투자한 기업, 관심 분야
데이터 검증: 제시한 수치의 근거 재확인
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투자유치 후 해야 할 일
자금 입금이 끝이 아닙니다. 투자 이후 관리가 다음 라운드의 조건과 속도를 결정합니다.
주주명부 갱신과 등기 변경(신주 발행에 따른 자본금·임원 변경 등기) 처리
투자계약서 조항 확인 — 우선매수권·동반매도권·정보 제공 의무 등 투자자 권리와 우리 의무 정리
이사회·주주총회 운영과 정기 경영 보고(지표·이슈·계획 공유)
자금 사용 내역 관리 — 투자 목적과 실제 집행 내역을 기록해 다음 라운드 실사에 대비
다음 라운드 준비 — 이번에 지적된 약점(지표·팀·문서) 보완
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투자유치가 어려운 이유와 해결
투자유치가 어려운 가장 큰 이유는 '준비 부족'입니다. 트랙션이 없다면 정부지원사업 선정, 파일럿 계약 등 검증 가능한 성과부터 만들고 접근하세요.
스프링워터는 IR 덱 제작, 투자사 매칭, 피칭 코칭을 제공하며 인하대 IR 피칭에서 투자 유치 성과(1억 원)를 냈습니다.
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자주 묻는 질문
투자유치에 얼마나 걸리나요?
준비 2~4주, 미팅 1~2개월, 실사·계약 1~2개월로 보통 3~6개월이 소요됩니다.
트랙션이 없어도 투자받을 수 있나요?
시드 단계에서는 팀과 아이디어로도 가능하지만, 트랙션(고객 반응, 파일럿, 지원금 선정)이 있으면 협상력이 크게 올라갑니다.
어떤 투자사부터 만나야 하나요?
우리 업종·단계에 맞는 투자사부터 접근하세요. 정부 연계 펀드(엔젤, 초기 전문)와 액셀러레이터가 초기 단계에 적합합니다.
투자 실사에서는 무엇을 확인하나요?
법무(지분 구조·계약·지식재산권), 재무(매출·비용·부채·자금 계획), 기술·제품, 인사·조직 네 영역을 확인합니다. 숨기기보다 이슈 항목의 해석과 개선 계획을 함께 제시하는 편이 조건 협상에 유리합니다.
투자유치 컨설팅을 받으면 무엇이 달라지나요?
IR 덱과 데이터룸 정비, 우리 단계에 맞는 투자사 매칭, 피칭 코칭, 실사 대응 자료 준비를 함께 진행합니다. 혼자 준비할 때 자주 생기는 '자료 누락·메시지 불일치'를 줄이는 것이 핵심입니다.